اخبار بورس + آموزش

[alma]

ده قانون طلایی جان مورفی در تحلیل تکنیکال
چهارشنبه یازدهم دی 1392 ساعت 17:19 | نوشته ‌شده به دست دکتر فیبو | ( نظر بدهید )

یک - روندها را ترسیم کنیدنمودارهای دراز مدت را مطالعه کنید. با تحلیل یک نمودار هفتگی و ماهیانه مربوط به چند سال شروع کنید. یک نمودار مقیاس بزرگ از بازار، میدان دید بیشتر و چشم انداز دراز مدت ان بازار را ارائه می‌کند. بعد از بررسی و تثبیت نمودارهای دراز مدت، در مورد نمودارهای روزانه و طی روز تحقیق نمایید. اغلب یک نمای کوتاه مدت از بازار، به تنهایی می‌تواند فریب دهنده باشد. حتی اگر شما به صورت خیلی کوتاه مدت، خرید و فروش می‌کنید، اگر در جهت روندهای میان مدت و دراز مدت تجارت کنید، عملکرد بهتری خواهید داشت.

دو - روندها را تشخیص دهید و در راستای آنها جلو برویدروند را تعیین و از آن پیروی کنید. روندهای بازاری دارای اندازه‌های متفاوتی - دراز مدت، میان مدت، کوتاه مدت - هستند. ابتدا تعیین کنید که شما بر طبق کدام یک می‌خواهید پیش بروید و پس از آن از نمودار مناسب استفاده کنید. اطمینان حاصل کنیدکه در جهت روندها تجارت می‌کنید. سهام با قیمت پایین را در صورتی خریداری کنید که روند رو به بالا باشد. سهام با قیمت بالا را در صورتی بفروشید که روند رو به پایین باشد. اگر شما با یک روند میان مدت تجارت می‌کنید، از نمودارهای روزانه و هفتگی استفاده کنید. اگر شما روزانه تجارت می‌کنید، از نمودارهای روزانه و طی روز استفاده کنید. اما در هر حالت اجازه دهید تا نمودار دارای بازه بلندتر روند را مشخص کند و سپس از نمودار کوتاهتر جهت تعیین زمان بندی مناسب برای خرید و فروش استفاده کنید.

سه - نقاط بالا و پایین آن را شناسایی کنیدسطوح حمایت و مقاومت را پیدا کنید. بهترین جا برای خرید یک سهام در نزدیکی سطح حمایت است. سطح حمایت معمولاً یک نقطه پایین قبلی است. بهترین جا برای فروش یک سهام در نزدیکی سطوح مقاومت است. مقاومت معمولاً یک نقطه اوج قبلی است. بعد از آنکه یک نقطه اوج یا همان مقاومت شکسته شد، تبدیل به یک خط حمایت در مقابل پس رفت های بعدی قیمت می‌شود. به عبارت دیگر، نقطه اوج قبلی تبدیل به یک نقطه پایین جدید می‌شود. همچنین به روش مشابهی وقتی که یک سطح حمایت شکسته می‌شود، معمولاً تبدیل به یک سطح مقاومت برای فروش‌های بعدی می‌شود. یعنی نقطه پایین قبلی می‌تواند تبدیل به یک نقطه بالا جدید شود.

چهار - اندازه عقب نشینی (backtrack) را بسنجیددرصد پیمایش مجدد (retracement) را اندازه گیری کنید. تصحیحات بازاری که رو به بالا و یا پایین انجام می‌شوند، بخش قابل توجهی از روند قبلی را دوباره سازی می‌کنند. شما می‌توانید میزان تصحیحات به وجود آمده را اندازه گیری و بر حسب درصد بیان کنید. یک معیار 50 درصدی از پیمایش مجدد روند قبلی، رایج ترین حالت است. حداقل پیمایش مجدد، یک سوم روند قبلی است و حداکثر آن، دو سوم روند قبلی. درصد پیمایش‌های فیبوناچی %38 و %62 مشاهداتی ارزشمند هستند. بنابراین، در طی پس رفت‌های یک روند رو به بالا، نقاط خرید اولیه در ناحیه %33-%38 پیمایش مجدد قرار خواهند داشت.
پنج - خط را رسم کنید
خطوط روند را رسم کنید. خطوط روند یکی از ساده‌ترین و مؤثرترین ابزارهای نمودار خوانی هستند. تمام چیزی که شما نیاز دارید، یک خط کش و دو نقطه روی نمودار است. خطوط روند رو به بالا بر روی دو نقطه پایین متوالی رسم می‌شوند. خطوط روند رو به پایین بر روی دو نقطه‌ی بالای متوالی رسم می‌شوند. قیمت‌ها معمولاً قبل از ادامه روند خود، به سمت خطوط روند پس رفت خواهند کرد. یک خط روند قابل قبول(معتبر)، باید حداقل سه بار لمس شود. هر چه یک خط روند، اثر طولانی تری داشته باشد و دفعات بیشتری آزمایش شده باشد، اهمیت آن بیشتر می‌شود.

شش - میانگین را دنبال کنید
میانگین‌های متحرک را دنبال کنید. میانگین‌های متحرک سیگنال های خرید و فروش قابل مشاهده در اختیار ما قرار می‌دهند. اگر روند موجود هنوز در حرکت باشد، میانگین‌های متحرک به شما می‌گویند و همچنین به شما در اثبات تغییر یک روند، کمک می‌کنند. به هر حال، میانگین‌های متحرک هیچ اطلاعاتی در مورد حتمی بودن و یا قریب الوقوع بودن یک تغییر روند، به شما نمی‌دهند. یک نمودار ترکیبی از دو میانگین متحرک رایجترین روش پیدا کردن سیگنال های خرید و فروش است. برخی از ترکیبات رایج از نمودارهای میانگین متحرک عبارتند از 4و9- 9و18- 5و20 دوره‌ای. سیگنال‌ ها زمانی پدید می‌آیند که خط میانگین کوتاه‌تر از خط میانگین بلندتر عبور کند. عبور خط قیمت از میانگین متحرک 40 روزه نیز سیگنال‌های تجاری خوبی فراهم می‌کند. چون خطوط نمودار میانگین متحرک شاخصهایی هستند که از روند پیروی می‌کنند، در یک بازار روند دار، بهترین عملکرد را دارند.

هفت - چرخش‌ها را یاد بگیرید
نوسانگرها را پیگیری کنید. نوسانگرها در شناسایی سهامی که خرید و یا فروش بیش از حد داشته‌اند، بسیار کمک می‌کنند. علیرغم آنکه میانگین‌های متحرک یک تغییر روند بازار را تأیید می‌کنند، نوسانگرها اغلب به ما هشدار می‌دهند که یک بازار بیش از حد بالا و یا پایین رفته و به زودی تغییر جهت خواهد داد. دو نوع از رایج ترین نوسانگرها، شاخص نیروی نسبی (RSI) و نوسانگرهای تصادفی هستند. هر دوی آن‌ها در مقیاس بین 0 و 100 کار می‌کنند. در شاخص RSI اعداد بالای 70 نشان دهنده‌ خرید بیش از حد و اعداد زیر 30 فروش بیش از حد را نشان می‌دهند. مقادیر خرید بیش از حد و فروش بیش از حد در نوسانگرهای تصادفی به ترتیب، 80 و 20 هستند. اغلب تحلیل گران از نمودارهای 14 روزه یا هفته برای نوسانگرهای تصادفی و نمودارهای 9 یا 14 روزه یا هفته برای شاخص RSI استفاده می‌کنند. واگرایی نوسانگرها اغلب، چرخش‌های بازار را هشدار می‌دهند. این ابزارها بهترین کارکرد را در یک بازار تجاری روند دار دارند. از سیگنال های هفتگی می‌توان به عنوان ف/ی/ل/ت/رهایی برای سیگنال‌ های روزانه استفاده نمود. از سیگنال های روزانه نیز می‌توان به عنوان ف/ی/ل/ت/رهایی برای نمودارهای طی روز استفاده نمود.

هشت - علائم هشدار دهنده را بشناسید
بر طبق MACD تجارت کنید. میانگین متحرک همگرا / واگرا (که توسط جرالد اپل ابداع شد - Gerald Appel) یک سیستم تقاطعی میانگین متحرک را با المان های خرید بیش از حد / فروش بیش از حد یک نوسانگر ترکیب نموده است. یک سیگنال خرید زمانی به وجود می‌آید که خط سریع تر از خط کند تر عبور کرده فراتر رود و هر دو زیر صفر باشند. یک سیگنال فروش زمانی به وجود می‌آید که خط سریع تر از خط کند تر عبور کرده پایین تر رود و هر دو خط، بالای صفر باشند. سیگنال های هفتگی بر سیگنال های روزانه برتری دارند. یک هیستوگرام MACD اختلاف بین دو خط را رسم می‌کند و هشدارهای سریع‌تری در مورد تغییر روند می‌دهد. این نمودار به این دلیل "هیستوگرام" نامیده شده است که میله‌های عمودی برای نمایش اختلاف دو خط روی نمودار به کار رفته اند.

نه - وجود و یا عدم وجود یک روند
از ADX استفاده کتید. خط شاخص میانگین هدایتی (ADX) به تعیین اینکه یک بازار از روند خاصی پیروی می‌کند یا در یک دوران تجاری قرار دارد، کمک می‌کند. این شاخص درجه و یا جهت روند بازار را اندازه گیری می‌کند. یک خط صعودی ADX بیانگر وجود یک روند قوی است. یک خط نزولی ADX بیانگر وجود یک بازار تجاری بدون روند است. یک خط صعودی ADX با میانگین‌های متحرک سازگار است و یک خط نزولی ADX با نوسانگرها سازگار است. با رسم جهت خط ADX، تحلیل گر می‌تواند تعیین کند چه سبک تجاری و چه مجموعه‌ای از شاخص ها برای محیط جاری بازار مناسب تر هستند.

ده - علائم تأیید کننده را بشناسید
این علائم شامل سفارش ‌های داد و ستد قبل از شروع بازار و حجم هستند. سفارش‌های داد و ستد و حجم قبل از شروع بازار مهم ترین شاخص ها در معاملات آتی (futures) هستند. حجم بر قیمت مقدم است. شما باید اطمینان حاصل کنید که حجم سنگین تر معامله، در جهت روند متعادل اتفاق افتاده است. در یک روند رو به بالاف حجم های سنگین باید در روزهای رو به بالا مشاهده شود. سفارش های داد و ستد قبل از شروع بازار اثبات می‌کند که پول جدید از روند متداول حمایت می‌کند. سفارش های داد و ستد قبل از شروع بازار معمولاً یک هشدار است که روند در حال تکمیل و توقف است. یک روند رو به بالا و صحیح قیمت باید با حجم صعودی و سفارش های داد و ستد قبل از شروع بازار همراه باشد.

حرف آخر: تحلیل تکنیکال یک مهارت است که با تجربه و مطالعه بهبود می‌یابد. همیشه یک شاگرد باقی بمانید و به یادگیری ادامه دهید.

منبع: ویستا