دوره آموزش مجازی بورس

[200]

جلسه چهارم

خب با توجه به محدود بودن زمان از دوستان درخواست میشه در فرستادن جواب تمرینها سرعت عمل بخرج بدهند.

[200]

جلسه چهارم

اگر به چارت بالاس دقت کنید از یک خط روند صعودی برخوردار بود که بعد از شکست این
خط روند ..یک پولبک مناسب و دقیق به این خط روند داشت که در برخورد مجدد به خط
روند صعودی که قبلا در نقش حمایتی بود به مقاومت تبدیل شده و باعث عرضه بازار شد و
دچار فشار فروش شد.
خوب میخواهیم موضوع را با یک مثال دیگر ادامه دهیم :

در جلسه قبلی روی این سهم در تایم فریم هفتگی کار کردیم منتهی به این نکته اشاره ای
نداشتیم ...معمولا بعد از شکست خط روند ها با یک پولبک یعنی برگشت به همان خط روند
روبرو هستیم ... که این پولبک باعث میشود قدرت روند بیشتر باشد و سهم با قدرت بیشتری
صعود داشته باشد

[200]

جلسه چهارم

چگونه خطوط روند به یکدیگر تبدیل می شوند :
پیش از این گفتیم که سطوح حمایت و مقاومت هنگامی که شکسته میشوند به یکدیگرتبدیل
میشوند. همین قانون دربازه خطوط روند نیز صادق است ، به بیان دیگر خط روند صعودی
(خط حمایت) هنگامی که به طور قطع شکسته میشود تبدیل به خط مقاومت خواهد شد و
به همین ترتیب خط روند نزولی نیز هرگاه به طور قطعی شکسته شود تبدیل به خط حمایت
خواهد شد .
در مورد شکست خط روند بایستی تمام حالات را مد نظر گرفت و دقت کنید که همیشه یک
نوع شکست انجام نمیشود ، در تصویر زیر سعی کردیم تمام حالت های شکست رو نشان
دهیم :

[200]

جلسه چهارم

اگر توجه نمایید ما 6 حالت از شکست خط روند را برای شما اماده کرده ایم و حتما تمامی
حالت ها رو بعدا بررسی نمایید ..و بیاد داشته باشید همیشه اینطور نیست که بعد از شکست
خط روند همیشه روند صعودی وجود دارد و یا همیشه پولبک به خط روند ..در این گونه موارد
بایستی با توجه به جو بازارو روانشناسی بازار تمامی حالت ها را در نظر گرفت .

[200]

جلسه چهارم

ادامه بحث ...

امشب سعی داریم تا با مفهوم این موارد آشنا شویم ..
اول اینکه عنوان کنیم همانطور که درجستجوی نماد شاهد هستید هر سهم معمولا اگر افزایش سرمایه هم داشته باشد به 3 صورت دیده میشود به این صورت که در تصویر میبینید ..یعنی با تایپ هر نماد در بخش جستجو با این موارد روبرو خواهید بود اگر افزایش سرمایه نیز داشته باشد :


در این تصویر ما نماد ومعادن را تایپ نمودیم و مشاهده میکنید که با چارت تعدیل شده و
تعدیل نشده و حق تقدم سهم رو برو هستیم
حال ببینیم معنا و مفهموم چارت تعدیل شده و نشده چیست ؟

[200]

جلسه چهارم

معامله گران برای تحلیل تکنیکال از نمودارهای به اصطلاح “تعدیل شده” یا Adjusted
استفاده می کنند. نمودار قیمت تعدیل شده به این معنی است که اثرات عواملی مانند
“افزایش سرمایه” و یا “تقسیم سود نقدی” از روی نمودار قیمت حذف شده است. دلیل این
امر این است که تحلیل تکنیکال به بررسی اثر نیروهای عرضه و تقاضا بر تغییرات قیمت ها
می پردازد در حالی که تغییرات قیمتی ناشی از عوامل ذکر شده (افزایش سرمایه یا تقسیم
سود نقدی)ارتباطی با عرضه و تقاضا ندارد .
پس در چارت های تعدیل شده ما عوامل افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی را نداریم ...
برخی مواقع شما مشاهده میکنید حتی در نمودارهای تعدیل شده هم یک شکاف قیمیت در
چارت شکل میگیرد که این مورد بخاطر این هست که ممکن هست بر اساس رقابت در
مچینگ قیمت بعد از مجمع یا تعدیل سود ..قیمت بالاتر از قیمت تئوریک خود باز شود که
باعث شکل گیری یک شکاف قیمتی میشود.

به دلیل ضرورت تعدیل قیمت ها در تحلیل تکنیکال، قیمت تمامی نمادهای معاملاتی را در
سامانه متاتریدر ۵ به صورت پیش فرض در حالت تعدیل شده نمایش داده میشود . به علاوه،
از آنجا که قیمت های تعدیل نشده برای آگاهی معامله گران از قیمت های واقعی یک سهم
در گذشته اهمیت دارد از این رو قیمت تعدیل نشده نمادها هم به صورت جداگانه در متاتریدر
۵ ارائه می شود .

خوب همیشه تحلیلگران دراینکه ما از کدام نمودار استفاده بهتری داریم شک و تردید دارند
که با 4 مثال سعی خواهیم کرد شما را قانع کنیم که هر کدام از نمودارها در جای خود لازم
و ملزوم برای تحلیل هست و بشخصه من در تحلیل سهم ها از هر دو چارت استفاده میکنم.

[200]

جلسه چهارم

در اینجا اجازه بدید اول اختلاف چارت تعدیل شده و نشده را ببینیم:





شما در بالا سهم وغدیر را در دوحالت تعدیل شده ونشده مشاهده میکنید .
همانطور که میبینید در چارت های تعدیل نشده ما سهم را معمولا از قیمت های بالاتر داریم
و وقتی سهم افزایش سرمایه و تقسیم سود دارد به مرور شاهد نزول روند هستیم ..اما در
چارتهای تعدیل شده سهم از پایین و از قیمت های کمتر شروع به صعود میکند و در این
موارد ما نمیتوانیم در چارت های تعدیل شده حمایت ها و مقاومت های مهم سهم را از گذشته
داشته باشیم که در این موارد چارت های تعدیل نشده کمک شایانی به ما خواهد داد .

حال از شما تقاضا داریم چارت هفتگی خبهمن را در دو چارت تعدیل شده و نشده برای ما
اماده کنید و مقاومت مهم را در چارت تعدیل نشده مشاهده کنید .

[200]

جلسه چهارم

لطفا دوستان چارت تعدیل نشده و چارت تعدیل شده سهم خبهمن رو آماده کنید و به
مقاومت مهم سهم در چارت تعدیل نشده اشاره کنید.



بینید وقتی خبهمن تایپ نمایید هر دو چارت تعدیل شده و نشده را باید مشاهده نمایید و
هر دو رافعال نمایید.

[200]

جلسه چهارم





خوب با چارت هفتگی تعدیل شده و نشده سهم خبهمن روبر هستید.
در چارت تعدیل شده روند سهم صعودی ودرچارت تعدیل نشده سهم در عدد 34۵ تومان
قبلی به مقاومت برخورد نمود ... یعنی در چارت تعدیل نشده خبهمن ما با مقاومت 34۵
تومان قبلی روبرو بودیم که در تعدیل شده سهم این مقاومت به هیچ عنوان وجود نداشت

پس در اینجا به اهمیت چارتهای تعدیل نشده پی میبریم و بایستی همزمان هر دوچارت
در تحلیل سهم استفاده شود ...

[200]

جلسه چهارم

خوب بریم سراغ مثال بعدی بلکه انشالله چارت تعدیل شده به درد ما بخورد.
سهم ومعادن :




خوب دوستان اگر دقت نمایید ما با دو چارت ذکر شده روبرو هستیم بالایی تعدیل
نشده و پایینی تعدیل شده.

در حال حاضر ما نمیتوانیم با استفاده از چارت تعدیل نشده ومعادن را درشرایط حال حاضر
تحلیل نماییم اما در چارت تعدیل شده میتوان با استفاده از نسبت های فیبوناچی به منطقه
مورد نظر برای خرید پی برد .